从福布斯的一篇文章谈Decred(DCR)的价值存储(SoV)功能

殷国超 2019年1月16日

1月11日,投资顾问Leslie Ankney在福布斯网站发表一篇名为《Who Should Hold Power? Decred Governance And What It Means For Investors》的文章,文中对DCR的治理模式进行了详细介绍,通过独特的PoW+PoS共识形成机制,DCR打破了比特币网络中存在的矿工、Core小组分立的局面,赋予持有者相应的话语权,促使矿工、持有者、开发团队等各利益相关者权责和利益糅合在一起形成合力,从而打造出一条永远不会分叉的主链。原文见附录1

文章末尾,引用PlaceHolder VC合伙人Chris Burniske的话:“If anything was going to serve as an alternative store of value to Bitcoin, I think it'd be Decred”。Chris话语中丝毫不吝对DCR的喜爱,声称DCR是可以比肩甚至替代BTC的价值存储媒介。

由此,谈一谈DCR的价值存储(SoV)功能。

一、价值存储(SoV)与黄金

近年来,保卫财富的呼声一直很高。如果问大家有哪些价值存储的媒介或手段,答案肯定有很多,黄金、美元、房产、古玩字画、人民币、股票、保险、红木家具、玉石琥珀、普洱茶、邮票等等,琳琳琅琅,不一而足。当然还有包括我在内的少量一些人会提到比特币等数字货币。每个人的偏好不同,每个历史时期特点迥异,标准答案不会只有一个。

再进一步,如果问大家对价值存储媒介有什么要求时,答案还是会有很多,我想第一个可能是能够做到保值,接下来还有易于存放、便于流通、认同度以及接受程度高、市场容量大方便进入退出、最好本身是交易媒介不需要再倒手交换、还有能不断增值等等。合格的价值存储媒介,必须保护持有者免受通胀通缩的冲击并能够保持购买力。

在几千年漫长的历史长河中,有一个价值存储明星备受瞩目,那就是黄金。黄金以其稀有性、易分割、化学性能稳定能够长期储存等天然属性,经历了作为货币工具的价值尺度、流通手段、存储媒介等各种职能形态,成为了一种跨越地域、跨越种族、跨越文化、跨越历史的物质,经受住了考验。黄金就像一条金色的血脉,贯穿于整个人类的历史。

在当代,黄金更是成为一个国家储备资产的重要组成部分,其储备量的多寡关系到国家对外贸易的资信程度。对于一个国家来说,黄金是具有无上权威性的储备资产。很多个人也把黄金作为价值储存的手段,盛世藏金,乱世更藏金。

黄金的价值存储地位得到民众的广泛认可,重要性毋庸多言。

二、比特币(BTC)

对标黄金,比特币是一种很好的价值存储媒介。

看到这,很多人会来反驳,对于一款一年间价格从最高2万美元跌倒现在3600美元的品种,这怎么可能是一个好的价值存储媒介呢?这真是天大的笑话。

别着急,容我慢慢说,比特币到今天才刚刚过完十周岁生日,在黄金这个庞然大物面前还只是个弱小的孩子。不过有句老话说的好,三岁看大,十岁看老。十岁的比特币具备了诸多类比甚至不逊于黄金的特性:

1、凝聚共识,前景突出

以比特币为代表的区块链技术天生具有分布式、去中心化、去信任、链上数据不可篡改等特征,在全世界范围内得到了包括极客、自由主义者、行业从业人员、普通大众的信任和认可。

比特币诞生十年来,去中心化理念逐渐深入人心,去中心化应用场景逐步落地,相关产业链不断向上下游延伸深化。比特币也经受住了考验,每一次被宣告死亡后都变得更加有活力。

区块链技术是未来构建信用社会的基础协议,是一种能够带来生产关系重大变革的技术,会有越来越多的人了解和使用区块链以及比特币,并为之着迷。

设想一下,人与人之间不再需要建立信任才能进行各种交易,各类行业内外不再需要中介和权威,一切社会活动都能依靠区块链技术完美运行,是不是会让人很兴奋。虽然任重道远,但绝不是乌托邦式构想。

2、稀有

比特币总量限定为2100万枚,创世区块产量为50枚,平均每10分钟产出一个区块,然后每四年产量减半一次,这些是比特币最根本的货币政策,都是用程序代码固定好的,任何人都没有权利随意修改这些既定规则,绝对不会发生肆意大水漫灌的情况。

这一点比黄金都有优势,地球上可开采黄金的储量是有限的,已经开采出约17万吨,据世界黄金协会估计世界范围内剩余可开采黄金储量约为5.4万吨。但是开个玩笑,现在美国“洞察号”正在火星上钻井,如果传来火星底层发现大量黄金的消息,将来可开采黄金储量突然暴增几百上千倍,会对黄金市场带来何种冲击?当然,你也可以说我是抬杠,但是茫茫宇宙,科技日新月异,谁敢说没有这种可能呢。

3、发行有成本

比特币由挖矿产生,矿机的购置成本以及挖矿过程中消耗的电力成本、维护成本等构成了比特币的发行成本。并且这种发行的主体是去中心化的,任何个人和机构添置矿机把算力投放到比特币网络上,都可以去做比特币的生产发行者。随着比特币在全球被广泛接纳,挖矿算力不断增长带来挖矿难度也随之上涨,挖矿成本持续上升。“这种需要成本的发行机制是对布雷顿森林体系瓦解后世界各国几乎无须成本就能发行所谓信用货币的一种极大反讽。”

4、安全

比特币网络采用密码学加密算法、哈希算法、时间戳等技术保证上链数据的真实准确,并且天生具备分布式网络的运行特点,去中心化、数据不可篡改。这么一个分布式大帐簿,分布在成千上万个网络节点上,任何人都能下载这个账本并在自己的电脑上运行。运行十年多网络本身从来没有出过问题。另外比特币的每一个地址只是一串字符串,没有人知道现实中的你是什么样子,有一定的隐私保护性。

5、易保存

只要保管好私钥,便拥有了对比特币财产的绝对支配权,没有人能够偷走,没有人能冻结你的账户,也不需要缴纳储存费用。不会比藏金条更让人费心。

6、易流通

在比特币网络上进行各类转账、交易时,不受国界、地域的限制,全世界自由流通,只会比黄金更便捷。

7、长期存在

研究结论得出,2017年比特币钱包下载数量已经超过3700万次,活跃用户数量在580万-----1150万之间。2018年11月,比特币全节点数量已经超过1万个。这些遍布在世界各地的节点,哪怕消失到最后只剩下一个,网络依然可以存活。所以比特币网络消失的风险可能比黄金生锈还要低。

8、灵活分割

黄金也是容易分割的,但不可能分割到肉眼观察到以下。但是比特币可以分割到小数点后八位,更加灵活。

诚然,今天比特币流通市值只有600亿美元,在黄金8万亿美元市值体量面前不到百分之一,让人诟病的还有价格的剧烈波动。比特币嫩弱的肩膀好像还承载不起世界价值储存的重担。很多人看到的都是暴涨暴跌的表象,很多人也都在等着看比特币的笑话,就像他们2003----2004年间看待淘宝一样。

有价格和市值的制约,比特币到底能不能成为一个合格的价值储存媒介呢?

我思考的逻辑是这样的,一个好的价值存储媒介刚刚萌芽时价格可能非常低,因为很少有人选择相信它。但是,随着它天然特性的发挥,地位不断确立,价格将呈指数级上升,市值容量也随之扩大。随着时间的推移和受众的扩大,价格升值也会随之稳定和放缓。

同样的,早期的价格波动是剧烈的,因为它一直承受着人们质疑的目光,随着时间的推移,随着资产变得成熟,这种价格上的波动也将放缓。

到那时,你可以笑着说士别三日当刮目相看,也可以选择拍断大腿。

这不仅仅是纸上推演,白日做梦,已经有一些实证来支撑了。

近期有消息,俄罗斯打算购入价值100亿美元的比特币补充自己的国家储备,来源见附录2。这条消息真伪未经官方证实,我也持保留态度,当然我仅仅对100亿美元这个数字表示怀疑。开玩笑,总共600亿美元市值,新来个100亿美元,不又要上天吗?但是我能肯定俄罗斯为对抗老美的金融制裁有购买比特币的动机,至于是说了不做还是做了不说,这个我确定不了。

2018年很长一段时间,委内瑞拉、土耳其等国家的比特币交易价格和交易量都比国际市场高出很多。在这些国家,人们选择用比特币来保卫自己的财产。见附录3

还有离不开的华尔街。老美动作频繁,从开通比特币期货交易、承认比特币为合法货币、到开通美元交易对、发行美元稳定币、再到ETF、Bakkt实物交割合约,布局是一环扣一环。我的判断是,老美就是要控制比特币,把比特币和美元紧紧捆绑在一起。如果这个目标顺利实现,美元会续命成功的。

不妨给比特币更多一些时间。


写到这,本文的主角还没有出场,啰嗦了。


比特币网络诞生十年多来一直稳定运行,不断壮大,难道比特币就是十全十美的吗?很显然不是的。

我来斗胆挑挑比特币的毛病。

随着越来越多的人认可并参与比特币生态中,链上交易数量也随之水涨船高,由于比特币区块大小限制在1MB,由此带来了体积过大、交易频率低、网络堵塞等问题。

为了解决这些问题,要对比特币区块大小进行扩容,于是乎大家吵翻了天。Core和大矿工们屁股决定脑袋,共识达成了又撕毁,整个社区乱成一团。 闹着闹着,一些人耐不住性子拍着桌子喊老子不玩了,换个场子,于是乎2017年8月比特币的儿子出生了。诞下大皇子后,陆陆续续又出来一大堆阿哥,后来连皇孙也出生了。乱糟糟的,一些想着谋权篡位,一些又要认祖归宗,精彩纷呈,宫廷大剧啊,看得吃瓜群众兴奋不已,叫苦不迭。

严肃一点讲,每一次争吵、每一次分裂、每一次无果而终,都会削弱和损坏整个比特币社区的共识度,都会阻碍比特币进化前进的步伐。

比特币缺乏一种能够有效的在利益相关者之间达成共识的机制,共识规则的变更过程存在严重的协调问题。为了解决共识变更过程中的争议,大多数PoW区块链网络都面临着重组和分叉的风险。


到这里,主角终于要登场了。


三、Decred(DCR)

DCR是新一代储值支付数字货币。

拿流通市值1.4亿美元的DCR对标比特币,就像拿比特币对标黄金一样,选手级别严重不对等。很多人又会说太自不量力了,跟癞蛤蟆要吃天鹅肉一样一样的。

还是让我慢慢来说,首先科普一下,DCR的开发就是早期的比特币开发,以Jake Yocom-Piatt为首的开发团队在2013年就使用Go语言采取模块化标准全新实现了一个Btcsuite版客户端,但是一直不大受比特币Core小组待见。这帮哥们一看,整天窝里斗来斗去太没意思了,不跟你们玩权力游戏了,自立门户,搞起了DCR项目。2016年2月,DCR区块链系统正式运行。DCR一开始就瞄准比特币社区治理方面存在的问题做了重大改进,不管你是矿工也好,持有者也好,开发团队也罢,劲必须往一起使,谁要捣乱谁滚蛋,想搞分叉发个糖果都行不通,这都是靠代码写死的。不多说了,就一句,DCR起点高

DCR继承了比特币的所有优点,总量限定为2100万个,每5分钟生产一个新区块,初始块奖励为31.2DCR,然后每6144个块(约21.33天)减产100/101,货币的供应曲线比比特币更加平滑,并且DCR采用的25519椭圆曲线算法、Schnorr签名、紧凑型SPV等基础技术要比比特币采用的Secp256k1椭圆曲线算法、Secp256k1 ECDSA签名、bloom SPV等技术在安全性、可靠性、隐私性等方面高出很多。

如果DCR没有下面这几把刷子,是不敢拿来对标比特币的。

1、独特的共识治理机制

DCR采用PoW + PoS混合共识机制,PoW跟比特币一样用来挖矿建立区块搭建区块链,PoW矿工生产出来的新区块必须经过PoS Vote环节,系统随机从选票池中挑选5张选票,3张及以上YES才能核准放行这个新区块,PoW矿工才能够获得相应收益,Pos被选中的选票也会获取相应的收益。这个机制的巧妙之处在于,DCR区块生产过程不再由PoW矿工一家说了算,DCR持有者也拥有了话语权。这样在整个生态中有监督有制约,平时可以有吵有闹有撕逼,但投票机器运转起来后最终结果只能有一个,YES或NO,并且社区必须执行。

在PoW+PoS混合机制基础上,DCR现在发展了三套投票治理机制。一是新区块的产生需要链上选票的确认;二是重大共识规则的修改,需要矿工、持有者参与进来,进行链上投票;三是链下POLITEIA投票系统,这是一个抗审查并且区块链锚定的公共提案系统,用户可以提交相关议案,所有持有者进行投票表决,通过后可以从社区基金中筹措资金。

DCR通过解决一直困扰纯PoW区块链的协调问题来迭代比特币。独特的机制能够激励用户成为利益相关者并通过PoS投票行使权力来确保PoW矿工保持合规,以及参与各种议案的决策过程。共识形成过程多方参与、协调结果效率高,这是其他项目所不能比拟的。

独特的共识机制是DCR优于比特币以及其他项目的最突出的一点,已经战略建仓DCR的投资公司Placeholder这样评价到:“好的治理模式是DCR的杀手锏,拥有好的治理模式,就可以实现任何想要的特征”。

“Decred’s killer feature is good governance, and with good governance, you can have any feature you want.” ----Placeholder

理想的比特币可能就是这个样子。

2、不会分叉,不会分叉,不会分叉

如果你的价值存储媒介今年生了个儿子,明年又生了个女儿,虽然人丁兴旺很热闹,但是孩子母亲却消耗大量心血变得衰老。比喻不一定正确,但理是这么个理。但是分叉又是纯PoW区块链所不能避免的,DCR的PoW+PoS混合机制保证了DCR这条链永远不会分叉。团队成员有详细的理论推导来验证DCR不会分叉,具体请参阅附录4

现在持有DCR,过上几十甚至上百年,还是DCR,不会有DCR1、DCR2出现。有人又要来反驳我,不会分叉就没有糖果吃了。可拉倒吧,你惦记糖果,别人惦记你本金,有些是毒糖果,吃了会坏肚子的。

3、开发持续

现在的区块奖励按照60/30/10的比例分别发放给PoW矿工、PoS投票方以及社区基金池。社区基金池到现在共有60.4万枚DCR,价值约合1000万美元,并且在持续增长中。开发团队已经把这些资金的使用权交给社区,由POLITEIA系统进行分配。DCR执行灵活的分包商政策,任何人可以参与进来做出贡献并得到回报。这有效的保证了DCR开发资金的充裕和开发进程的持续。

4、隐私保护

DCR在年度计划中提到要开发隐私保护特性,目前还在紧张开发中,上线后会为DCR使用者提供更高级别的隐私保护。

5、抗51%攻击能力强

DCR PoW+PoS的混合机制对抵抗51%攻击天生具有优势,相当于双重保护。攻击者需要至少掌握50%的PoW算力和至少50%的PoS选票才能发起51%攻击,在2018年6月份,国外有人测算过,同等条件下,攻击DCR网络的成本是攻击比特币网络成本的22倍,详细情况请参阅附录5.

相比较比特币,DCR是一种更好的价值存储媒介,只是等待更多的人们去发现它的美。这个世界从来不缺先知先觉的人,下图就是例证。在2018年这一年时间里,随着大量DCR专用矿机不断加入,DCR PoW的挖矿算力增长了足足400多倍。另外据对外披露的消息,包括Placeholder在内的多家传统金融投资机构已经布局DCR。

算力增长

曾经有个矿工梦,遇到DCR后,我很高兴的发现,买入一定量的DCR,接入对应的DCR Stake Pool,就可以进行PoS投票挖矿,实现一定的利息收入,也算是某种程度上圆梦了。

简单测算一下,当前PoS的单票价格为106 DCR,合人民币约1.2万元,投票周期平均为28天,单票投票成功后获得奖励约为1.1 DCR,按这些条件计算,在不考虑DCR价格及票价变化的前提下,购入DCR进行PoS挖矿的年化率约为:1.1*12/106=12.45%。当然这是在理论下极端简化后的计算,可是也能很直观的反应出PoS挖矿的收益不错。

我记得团队成员在论坛里曾经说过,他很感谢DCR的PoS,把PoS当成自己的第二份职业,每月都有固定的收入。当时的DCR价格仅仅在1-2美元左右。我很认同这个说法。

会有越来越多的人买入DCR进行PoS ,在积极行使权力参与社区治理的同时获得报酬,这会反过来推动DCR价格的不断上涨。

DCR是个良心项目,没有1CO,团队成员自掏腰包完成了初始开发,仅仅在创世区块预挖了总量8%的代币,并将其中一半4%空投给社区,另一半4%作为团队开发付出的41.5万美元的报酬(一枚代币约合0.49美元)。

DCR还是一个踏踏实实做事情的团队,贴一份最近一期翻译过来的月报在下面,里面洋洋洒洒都是干货,见附录6。这年头,认认真真写月报的项目真不多见了。

有独特共识机制做基础,DCR现在又把去中心化交易所DEX和去中心化自治实体DAE的开发列上日程,这都是非常值得期待的。

所有这一切,赋予DCR具备了超级安全、适应性强、自筹资金可持续发展的独特基因,这不就是你一直在苦苦寻找的保卫财富的手段吗?

总之,如果说比特币是数字黄金,那么DCR就是数字铂金,是一种更好的价值存储(SoV)媒介。

比特币是金,DCR是铂


附录:

1. https://www.forbes.com/sites/leslieankney/2019/01/11/who-should-hold-power-decred-governance-and-what-it-means-for-investors/#7d54ec77e2ca

2. https://www.telegraph.co.uk/technology/2019/01/14/russia-plans-tackle-us-sanctions-bitcoin-investment-says-kremlin/

3. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1608753017566092370&wfr=spider&for=pc

4. https://medium.com/decred/detailed-analysis-of-decred-fork-resistance-93022e0bcde7

5. https://medium.com/decred/decreds-hybrid-protocol-a-superior-deterrent-to-majority-attacks-9421bf486292

6. https://passport.weibo.com/visitor/visitor?entry=miniblog&a=enter&url=https%3A%2F%2Fweibo.com%2Fttarticle%2Fp%2Fshow%3Fid%3D2309404328163751677942&domain=.weibo.com&ua=php-sso_sdk_client-0.6.28&\_rand=1547699454.2687#_0

本文成文过程中,有幸得到DCR社区Guang、Neil、Jill等多位大佬的悉心指导,一并致谢!

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声明:本文为作者独立观点,不构成任何投资意见或建议。</br> 数字货币投资有风险,谨慎参与。

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